瑞银:家族办公室正调动现金捕捉市场失调情况

2020/07/17

瑞银发布《2020年环球家族办公室报告》表示，今年首季家族办公室的平均最高资产跌幅达13%，但家族办公室就投资组合重新作出调整，76%的家族办公室均表示，其投资组合的表现与目标基准相符，甚至更胜有关目标基准。

报告提到，家族办公室正因应市场失调情况而作出战术性投资组合变动，77%的家族办公室均投资在私募股权，69%将其视为回报的关键驱动因素。瑞银财富管理环球家族办公室主管Josef Stadler表示，目前是金融市场有史以来的其中一个最波动时期，家族办公室的表现与其他投资者有所差异，主要因家族办公室果断地迎接及管控风险，尽力调动现金以捕捉市场失调情况，预期未来数月会有此方面的重大举措。

报告指，与众多家族对增长的重视相符，资讯科技(77%)及医疗保健(60%)是首选的投资板块。但家族办公室通常会将其投资分散于4至5个投资板块，如资讯科技、医疗保健、房地产、非必需消费、通讯服务。

*接班人与父母的投资理念多相同*

报告亦揭示下一代接班人与一般人的印象有所不同。他们目前约二、三十岁，在接管业务时该已达到三、四十岁。虽然一般人预期在交接业务予下一代时的投资重心将有所转移，但其实逾一半(54%)的家族办公室表示下一代接班人与父母同样对传统投资感兴趣，在亚洲及美国的比例更高达71%。与此同时，近一半(48%)的家族办公室认为下一代接班人将带动可持续投资的增加。

瑞银对全球各地121个家族办公室的主管及高级管理人员进行调查。抽样对象为单一家族办公室总财富净值为1424亿美元，平均家族财富总额为16亿美元，规模高于其他研究。

(文章来源:经济通中国站)

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